Ochrona Kapitału i przyszłość OFE cz. 2

Jak działa suwak?

Polega on na stopniowym, co miesiąc, transferze środków zgromadzonych na rachunku OFE na subkonto w ZUS.
Subkonto w ZUS to oddzielony od głównego konta emerytalnego rachunek, na którym gromadzona jest część składki emerytalnej. Często nazywane jest II filarem w ZUS. Subkonto zostało wprowadzone w 2011 roku w ramach reformy emerytalnej.
Jest to rachunek o specyficznych cechach, który funkcjonuje obok głównego konta emerytalnego w ZUS.

• Cel: Ochrona kapitału przed niekorzystnymi wahaniami rynku kapitałowego w okresie bezpośrednio poprzedzającym przejście na emeryturę. Ponieważ OFE inwestują w ryzykowne instrumenty (akcje), transfer ten minimalizuje ryzyko utraty oszczędności tuż przed emeryturą.
• Efekt: W momencie przejścia na emeryturę, całość zgromadzonego kapitału (zarówno z ZUS, jak i ta przekazana z OFE) znajduje się na subkoncie w ZUS i to ZUS wypłaca całe świadczenie.

Czy OFE zostaną przekształcone w IKE?

Jednym z najdłużej dyskutowanych projektów reform jest przekształcenie OFE w Indywidualne Konta Emerytalne (IKE). Celem reformy jest stworzenie prywatnego, dziedziczonego i niepodlegającego zmianom politycznym III filara, jednocześnie porządkując system.

Opcje dla członków OFE (Planowana Reforma):

Plan reformy zakłada, że wszyscy obecni członkowie OFE będą mieli możliwość wyboru jednej z dwóch ścieżek postępowania z dotychczas zgromadzonym kapitałem:

1. Przeniesienie do IKE (Oszczędności Prywatne):
   • Środki z OFE zostają przekazane na Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) prowadzone przez Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (SFIO).
   • W tym przypadku pobierana jest opłata przekształceniowa (np. 15%), ale kapitał jest nadal inwestowany i staje się w pełni prywatny i dziedziczony [3, 4]. Środki te nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym w momencie wypłaty na emeryturze.
2. Przeniesienie do ZUS (Waloryzacja):
   • Środki z OFE są umarzane i w całości przekazywane na subkonto w ZUS.
   • Jest to opcja bez opłaty przekształceniowej. Środki te są jednak objęte waloryzacją (jak pozostałe środki ZUS) i w przyszłości będą podlegały opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych [3].

Choć proces ten był wielokrotnie odraczany, pozostaje kluczowym elementem przyszłości polskiego systemu emerytalnego, dążącym do zwiększenia prywatnego charakteru oszczędności emerytalnych.

Otwarty Fundusz Emerytalny (OFE)

OFE stanowi II filar polskiego systemu emerytalnego. Jego rola i status zmieniały się na przestrzeni lat, a obecnie kluczowe jest zrozumienie jego dobrowolności, kapitałowego charakteru oraz planowanych zmian.

Aspekt	Kluczowe Informacje
Definicja i rola	OFE to prywatny fundusz inwestujący część Twojej składki emerytalnej (2,92% podstawy wymiaru, jeśli dokonasz wyboru) na rynku kapitałowym, głównie w akcje polskich spółek.
Obowiązkowość	Uczestnictwo w OFE jest dobrowolne dla osób rozpoczynających pierwszą pracę (muszą złożyć deklarację w ZUS w ciągu 4 miesięcy, aby przekazywać tam składki).
Cykliczny wybór	Członkowie OFE mogą co cztery lata (w tzw. okienkach transferowych) zdecydować, czy ich składki mają trafiać do OFE (2,92%), czy w całości na subkonto w ZUS (7,3%).
Ryzyko vs. Zysk	Inwestycje w akcje dają szansę na wyższą stopę zwrotu w długim terminie, ale wiążą się z wyższym ryzykiem wahań rynkowych (w przeciwieństwie do waloryzowanego subkonta w ZUS).
Suwak Emerytalny	Mechanizm uruchamiany na 10 lat przed emeryturą. Polega na stopniowym transferze środków z OFE na subkonto w ZUS, aby chronić kapitał przed ryzykiem giełdowym w okresie bezpośrednio przed zakończeniem pracy zawodowej.
Dziedziczenie	Środki zgromadzone w OFE, podobnie jak te na subkoncie w ZUS, podlegają dziedziczeniu.
Planowana Reforma	Trwają prace nad przekształceniem OFE, dające członkom wybór: przeniesienie kapitału do IKE (płatna opłata przekształceniowa, ale brak podatku od zysków kapitałowych na emeryturze) lub przeniesienie całości na subkonto w ZUS.